量化投資的優缺點

量化投資最顯著的特征在於，其智能交易不再受人的主觀影響，而更多地依靠系統化的、科學的量化模式，從而發揮出自己的優勢。克服人性的軟肋如果你認為最困難的是宏觀和微觀的分析，那么你也許並不了解什么是投資。300年前，我們最熟悉的物理學家牛頓，在英國的南海上，做了一次真正意義上的“我能計算天體的運動，卻無法計算人類的瘋狂”。人性中最大的缺點就是貪心，許多投資者之所以會賠錢，是因為他們不知道人性的弱點。

這是一種基於模型和數據支持的程序化交易，它能極大地克服人類的許多缺點和主觀認識上的偏差，並擺脫了人類的情感因素，從而有效地保證了對既定戰略的執行。風險防范能力較強，具有較好的投資表現。量化投資是為了獲得絕對的利潤，它可以利用各種不同的投資手段和手段來減少與市場的關系，並且可以利用各種對沖手段來規避一部分風險，讓它在熊市中獲得利潤。量化投資主要依靠的是概率，通過不斷地從歷史數據中發現有用的因素，然後再利用它們，而且它們通常不會被壓縮到一個單一的產品中，而是一個多個產品的組合，可以有效的降低風險。

如果是有經驗的基金經理，或許會有一些優勢，但如果是成千上萬的股票，那么擁有強大的信息處理和運算能力的量化投資，將會占據很大的優勢。任何事物都有它的兩面性，量化投資的優勢是明顯的，但是它也有它自己的缺陷。量化投資是以歷史資料為基礎的，若沒有較好的歷史資料，時間短、質量較低，則會造成抽樣的錯誤。以這種低品質的資料為基礎進行分析，而獲得的規則一旦被替換，其效力就會大打折扣，沒有太多的參考價值。指標的鈍化與失效。國內的量化投資機構大多還處在起步階段，除了少數幾個頂尖的機構，其他的都是資金投入不夠，數據也不夠豐富。

由於流程檢漏、系統不完善等原因，使得策略具有高度相關性，從而暴露出相對單一的風險。但是，隨着市場戰略趨同程度的增強，將導致指標的失靈與鈍化。比如一個策略，如果市場上的人不多，那么第一年的利潤就會達到40%，特別是那些套利策略，如果你的客戶多了，那么你的利潤就會下降到20%，到了第三年，你的利潤就會下降到百分之十，到了第四年，你就什么都沒有了。指標難以量化，顧名思義，首先要量化，但實際運用中，許多優秀的指標不能用具體的量化指標來衡量，量化策略會失去許多有利於獲利的因素，但是隨着科技的進步，許多指標也在逐漸落實。