即期外匯交易報價與操作方法

　　即期外匯交易日漸頻繁，常用於企業在外匯業務中的資本運作。因為它不僅可以滿足臨時性資金兌換的需要，也可以幫助買賣雙方調整外匯頭寸的貨幣比例，規避匯率風險。那么到底什么是即期外匯交易，它又是如何報價和操作的呢?一起看看!

　　一、即期外匯交易的含義

　　它也叫現匯交易，指外匯買賣成交後，在2個營業日內辦理交割的外匯業，是外匯市場上最常用的一種交易方式。

　　交易雙方進行資金交割的日期稱為交割日或起息日。根據交割日的不同，可以將即期外匯交易分為3種類型。

　　1.標准交割日：是在成交後第2個營業日交割。目前大部分的即期外匯交易都采用這種方式。

　　2.隔日交割：是在成交後第1個營業日交割。例如港元兌日元、新加坡元就是在次日交割。

　　3.當日交割：是在成交當日進行交割。如香港外匯市場用美元兌換港幣的交易就在當日交割。

　　注意：營業日的確定問題，是即期外匯交易中的重要問題!一般遵循“價值抵償原則”，意思就是一項外匯合同的雙方必須在同一時間交割，以免任何一方有交割時間的差異而遭受損失。

　　二、即期外匯交易的報價

　　報價是交易雙方達成交易的關鍵和基礎。在外匯市場上通常把提供交易價格的機構稱為報價者，一般由外匯銀行充當這一角色。與之相對應的，把向報價者索價並在報價者所提供的匯價上成交的其他外匯銀行、外匯經紀商、個人和中央銀行等稱為詢價者。

　　在即期外匯交易中，外匯銀行在報價時都遵循一定的慣例。

　　1.雙向報價

　　在外匯交易成交之前，詢價者通常不會向報價者透露其交易意圖，因此報價銀行必須同時報出買價和賣價。買入價和賣出價的差額稱為差價。匯率一般用五位有效數字表示，由大數和小數兩個部分組成，大數是匯價的基本部分，小數是匯價的最後兩位數字。報價的最小單位市場稱為基點。

　　例如，某銀行的即期外匯報價為：EUR/USD=1.236 5/1.237 0，其中1.23是大數，65和70是小數，65和70之間的差額5為8個基點的差價。

　　2.簡潔報價

　　國際的外匯市場上，外匯交易員非常繁忙，因此他們會盡可能簡化報價，在通過電訊報價時，報價銀行只報匯價的最後兩位數，只有在需證實交易或是在變化劇烈的市場，報價銀行才會報出大數。

　　3.美元報價

　　一般所有貨幣的匯價都是針對美元的，在外匯市場上，外匯交易銀行所報出的買賣價格，如沒有特殊說明，均是指所報貨幣與美元的比價。

　　4.直接標價法報價

　　報價匯率斜線，左邊的貨幣稱為基准貨幣，右邊的貨幣稱為標價貨幣。

　　三、即期外匯交易的操作

　　一筆完整的即期外匯交易有4個步驟。

　　首先，主動發起外匯交易的一方，在自報家門後詢問有關貨幣的即期匯率的買入價和賣出價。詢價的內容主要有交易幣種、交易金額、合同的交割期限。

　　其次，接到詢價的外匯銀行的交易員，應完整報出被詢問的有關貨幣的即期匯率的買入價和賣出價。

　　然後，詢價者接到報價後，表示意願以報出的價格買入或賣出某個期限的多少數額的某種貨幣。再由報價銀行對此交易承諾。