量化交易的風險管理

很多投資者在進行交易時忽略了對風險的管理，而在市場走向與交易趨勢相反的情況下，可以利用風險管理來獲取利益，在逆勢交易中則能使損失降到最低。這是如何做到的呢？主要體現在風險管理方法上，主要包括止損、限價和投資組合。沒有在交易中使用限制價格的投資者會期望市場的走向發生變化，從而導致在劣勢中持倉時間過長的局面。

在交易中，投資者應如何進行風險管理？下面整理了四條建議：

一、預先確定風險或風險暴露之前進入市場。首先要確定你可以承受的風險，一般情況下，每筆交易的風險不能超過賬戶總資產的1%，帳戶總資產的5%，這個辦法可以讓投資者在幾次失敗後，使帳戶的凈值得到最大程度的保障。

二、選擇最佳的止損級別。投資者設立止損有很多種方式，一般有三種，一種是平均線，一是在平均線之上或之下，為多頭或空頭設定支撐，在支撐位置稍低的位置設立多倉止損，或稍高一點的阻力。利用HR設定止損，可以根據ADR指數調整倉位。多元化的投資組合是盡可能少的。在進行多個交易時，也要保證它們之間的關聯度，關聯程度越低，則帳戶所承受的風險也就越少。當市場趨勢和頭寸方向一致時，一個高關聯度的投資組合，無疑會讓收益翻一番，成為一個方向。

三、確保風險控制與情感控制相結合。當某種交易有利可圖時，人性中的貪婪會促使投資者繼續擴大自己的頭寸，從而導致出現空頭的危險。一個老練的投資人的確可以在他的當前位置上增加他的倉位，但同時他也必須對他的風險進行更嚴格地控制。

四、設定一個正面的風險收益比率。風險報酬比率是指在一次交易中，投資人所願意付出的代價和期望得到的報酬。采用正向風險收益比率的投資人，其收益通常要高於負的。即便只有50%的交易是贏利的，也能讓投資者獲得全部的收益。在量化交易中，風險管理是重要的一環，它的安全性和流動性是實現收益的先決條件和依據。在沒有保證安全和流動性的情況下，交易也不可能獲得長期的、穩定的收益。